MNT-Halan, un unicorno fintech egiziano, è in marcia verso il consolidamento. La startup di microfinanza e pagamenti ha raccolto 157,5 milioni di dollari di finanziamenti e sta utilizzando il denaro in parte per finanziare l’acquisizione di un’altra fintech, Tam Finans, per espandersi in Turchia.
Tam Finans fornisce finanziamenti a microimprese e PMI. Attualmente gestisce 39 filiali in 26 città in tutta la Turchia e afferma di detenere una quota di mercato del 40% nel paese. L’entità combinata risultante da questo accordo avrà un portafoglio prestiti di “poco meno di 1 miliardo di $”, secondo il CEO di MNT-Halan, Mounir Nakhla.
Non sono stati divulgati i termini finanziari esatti dell’accordo, ma una componente dell’accordo riguardava le azioni: Actera, una delle più grandi società di non-public fairness della Turchia, e la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo (BERS) con sede a Londra possiedono congiuntamente Tam Finans MNT-Halan ed entrambe diventeranno azioniste di MNT-Halan.
Questo ultimo finanziamento arriva circa 19 mesi dopo che MNT-Halan ha raccolto 400 milioni di dollari in azioni e obbligazioni, che hanno portato la società a un valore di 1 miliardo di dollari dopo che uno dei finanziatori, Chimera Investments, ha acquisito una quota del 20% per 200 milioni di dollari.
MNT-Halan non sta rivelando la sua valutazione esatta con questo ultimo spherical, se non per notare che ora è di oltre 1 miliardo di $. Tam Finans ha raccolto oltre 30 milioni di $ dalla sua fondazione, principalmente tramite debito, secondo PitchBook.
Nakhla, che ha co-fondato l’azienda con il CTO Ahmed Mohsen, ha dichiarato in un’intervista a TechCrunch che la sua azienda ha iniziato le trattative con Tam Finans circa 18 mesi fa. La fintech egiziana la vedeva come una controparte per espandere la sua attività esistente, “un ottimo ingresso nel mercato turco”.
“La Turchia è un paese a sole due ore di distanza dall’Egitto con un PIL che si aggira intorno ai mille miliardi di dollari e una popolazione numerosa”, ha aggiunto. “Vediamo un’enorme opportunità di capitalizzare i vari prodotti che abbiamo creato in Egitto”. Ciò embody, ha detto, il suo prodotto di sistema bancario principale Neuron; il suo sistema backend; lo sviluppo delle sue app e altri servizi. “Intendiamo sfruttare le dimensioni, le reti di distribuzione, l’esperienza di gestione e il potenziale finanziario di Tam Finans per avere una solida base e una presenza significativa in Turchia”.
Oltre all’upselling dei clienti esistenti, ci sono anche opportunità per portare notizie completamente nuove. Oltre il 30% della popolazione turca rimane senza conto bancario, e questo ha rappresentato un’opportunità per molti aspiranti fintech. Dalla crisi economica del 2018, sono nate various fintech come Tam Finans per offrire finanziamenti a segmenti non bancarizzati in Turchia, operando nei settori del credit score scoring, del consolidamento del credito e dei prestiti alternativi.
La specialità di Tam Finans è il “factoring delle fatture”, una forma di finanziamento alternativo rivolta alle micro, piccole e medie imprese (MPMI), in cui Tam Finans acquista le fatture in sospeso delle aziende in cambio di denaro in anticipo. La società ha sviluppato un sistema di punteggio di credito che le consente di approvare ed erogare digitalmente prestiti a oltre 20.000 aziende attive. Complessivamente, ha un portafoglio prestiti di circa 300 milioni di $.
La stessa MNT-Halan ha recentemente ottenuto una licenza di factoring e prevede di lanciarsi in questo settore nel quarto trimestre del 2024 per integrare la sua attuale attività di prestiti alle piccole e microimprese.
Finora, MNT-Halan afferma di aver erogato oltre 4,5 miliardi di $ in prestiti e di aver servito più di 7 milioni di clienti in Egitto (5 milioni di clienti finanziari e 3 milioni di mutuatari), un aumento rispetto ai 2 miliardi di $ in prestiti erogati a 5 milioni di clienti lo scorso gennaio. All’epoca, Nakhla, che si descrive come il più grande prestatore egiziano per i non bancarizzati, ha affermato che le aziende accedono in media a prestiti per un valore di 1.000 $ pagando un interesse annuo del 25%.
I prestiti sono l’attività principale e la principale fonte di reddito di MNT-Halan, ma l’azienda offre anche una serie di altri prodotti, tra cui finanziamenti al consumo, carte prepagate, portafogli elettronici, risparmi, pagamenti, e-commerce, consegne di beni di largo consumo (tramite un’acquisizione) e pagamenti tramite POS mobili, tutti confluiti in un’attività di prestito più ampia.
Advert aprile, ha lanciato una tremendous app per riunire tutti questi servizi sotto lo stesso tetto. Nakhla è molto entusiasta della crescita del prodotto della carta prepagata, che accede ai limiti di finanziamento al consumo sull’app e consente agli utenti di fare acquisti con opzioni di pagamento flessibili.
“Nubank è un’ispirazione”, ha detto. “Abbiamo circa 1,8 milioni di utenti dell’app su base trimestrale e la carta è la prossima grande novità”.
Secondo Nakhla, MNT-Halan afferma di aver emesso oltre 130.000 carte dal suo lancio, avvenuto quattro mesi fa, e attualmente ne emette tra 1.000 e 2.500 al giorno.
La fintech ha affermato di aver realizzato oltre 300 milioni di dollari di fatturato nel 2022 e, sebbene non stia divulgando numeri più aggiornati, i ricavi sono cresciuti del 35% anno su anno da allora e prevede la stessa crescita (in termini di dollari quest’anno) nonostante la forte svalutazione della sterlina egiziana. “La nostra previsione per il 2024 è che le entità combinate raggiungeranno tra i 500 e i 600 milioni di dollari di fatturato”, ha affermato Nakhla.
L’acquisizione di Tam Finans da parte di MNT-Halan segue la sua espansione in Pakistan a marzo, dove ha acquisito una banca di microfinanza, e sta “esplorando altre grandi mosse”, secondo Nakhla.
Questo investimento di crescita raccolto da investitori esistenti tra cui DPI (Growth Companions Worldwide), Lorax Capital Companions, fondi gestiti da Apis Companions LLP, Lunate e GB Corp, faciliterà queste mosse. L’investimento embody anche 40 milioni di $ dall’IFC, denaro che la sussidiaria della Banca Mondiale ha dichiarato di aver investito nella società lo scorso gennaio. Con questo spherical, MNT-Halan ha raccolto oltre 630 milioni di $ in azioni e debito.